Já nos EUA, o Fed manteve a taxa de juros referencial inalterada na faixa de 4,25% a 4,50% ao ano, citando as incertezas causadas pela política tarifária do presidente norte-americano, Donald Trump, como um dos fatores a serem observados.
No noticiário, a temporada de resultados corporativos também ficou sob os holofotes.
O dólar caiu 1,47%, cotado a R$ 5,6611. Na mínima do dia, chegou a R$ 5,6608. Veja mais cotações.
Com o resultado, acumulou:
alta de 0,13% na semana;
recuo de 0,28% no mês; e
perda de 8,39% no ano.
No dia anterior, a moeda americana fechou em alta de 0,62%, aos R$ 5,7458.
Já o Ibovespa encerrou em alta de 2,12%, aos 136.231 pontos, no maior patamar desde setembro de 2024.
Durante o dia, o índice chegou a bater a máxima histórica intradiária de 137.634 pontos — ou seja, essa foi a maior pontuação já atingida pelo Ibovespa durante um pregão na história. O movimento positivo foi impulsionado:
pelo alívio externo após o novo acordo entre EUA e Reino Unido;
pelos bons resultados corporativos divulgados ao longo do dia; e
pela percepção de que o Copom pode trazer uma pausa no ciclo de altas de juros na próxima reunião, a depender dos indicadores econômicos e do ambiente internacional.
Entre as maiores altas da sessão, destaque para as ações da Azzas, que subiram mais de 22%. Os papéis da Movida e do Bradesco também figuravam entre as maiores altas do índice no pregão.
Com o resultado, o índice acumulou:
alta de 0,81% na semana;
avanço de 0,86% no mês; e
ganho de 13,26% no ano.
Na véspera, o índice fechou em baixa de 0,09%, aos 133.398 pontos.
O que está mexendo com os mercados?
Em um dia de noticiário movimentado nesta quinta-feira, o destaque da sessão ficou com o anúncio de um novo acordo comercial selado entre Estados Unidos e Reino Unido.
Além de estabelecer medidas tarifárias, o tratado também estabelece a criação de uma zona de comércio de alumínio e aço e de uma cadeia de suprimentos farmacêuticos segura. Segundo Trump, o acordo deve aumentar a receita externa dos EUA em US$ 6 bilhões e de criar US$ 5 bilhões em novas oportunidades de exportação.
Em contrapartida, os EUA deverão baixar as tarifas para a indústria automobilística britânica de 27,5% para 10% e zerar os impostos sobre aço e alumínio.
Apesar de este ter sido apenas o primeiro acordo comercial que os EUA conseguiram firmar com um de seus parceiros desde a imposição das "tarifas recíprocas" anunciadas em abril, Trump indicou que tem várias reuniões planejadas para os próximos dias, destacando que outros países também querem fazer um acordo com os norte-americanos.
O tratado entre EUA e Reino Unido também foi bem-visto pelos mercados financeiros, que viram o novo acordo e as sinalizações de que Trump conversa com outros países como um possível alívio na guerra comercial imposta pelo republicano.
Além disso, outro destaque da sessão ficou com as decisões de juros por parte do Banco Central do Brasil e do Fed.
No Brasil, a decisão de aumentar a Selic nesta quarta foi unânime. Ou seja, todos os diretores, inclusive o presidente do BC, Gabriel Galípolo, votaram a favor de subir a taxa até 14,75%.
Segundo Rafael Cardoso, economista-chefe do banco Daycoval, a principal novidade vista no comunicado divulgado pelo Copom após a decisão está no balanço de riscos da instituição, que considerava mais os riscos econômicos brasileiros do que os internacionais até sua última reunião.
"A inclusão da queda dos preços das commodities fez com que houvesse três riscos para cada lado, o que na opinião do BC além de ser riscos em quantidade igual, eles têm o mesmo peso e portanto o balanço passou a ser simétrico".
Esse olhar mais atento ao cenário externo (que não recebe interferência dos juros no Brasil) e a falta de sinalização sobre possíveis novas altas nos juros indicam que pode haver uma pausa no ciclo de alta da Selic, explica Cardoso.
Daniel Cunha, estrategista-chefe do BGC Liquidez, compartilha do mesmo ponto de vista e comenta que "não há dúvida de que o BC tem se empenhado em pavimentar o caminho para o fim do ciclo de alta nos juros".
"A verdadeira questão, no entanto, era e ainda é se os dados sustentariam uma mudança para um ponto de fim mais cedo e mais baixo, ao invés de um ponto mais tarde e mais elevado", afirma Cunha.
Esse cenário, somado aos resultados corporativos divulgados ao longo do dia, ajudam a explicar o bom desempenho do Ibovespa na sessão.
O Copom justificou que a incerteza na economia dos EUA, principalmente por causa da guerra comercial iniciada pelo presidente Donald Trump, é um dos principais fatores que pressionam a inflação no Brasil e levam à alta dos juros. Outro fator é a política fiscal no Brasil, ainda com despesas elevadas.
"O ambiente externo mostra-se adverso e particularmente incerto em função da conjuntura e da política econômica nos Estados Unidos, principalmente acerca de sua política comercial e de seus efeitos. A política comercial alimenta incertezas sobre a economia global, notadamente acerca da magnitude da desaceleração econômica e sobre o efeito heterogêneo no cenário inflacionário entre os países, com repercussões relevantes sobre a condução da política monetária", escreveu o Copom.
Por fim, o comitê destacou que o "cenário de elevada incerteza, aliado ao estágio avançado do ciclo de ajuste e seus impactos acumulados ainda por serem observados, demanda cautela adicional na atuação da política monetária e flexibilidade para incorporar os dados que impactem a dinâmica de inflação."
Foi a terceira reunião seguida em que o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) optou por não alterar o referencial de juros. Em comunicado, o comitê afirmou que as incertezas em torno das perspectivas econômicas "aumentaram ainda mais" em meio à política tarifária de Trump.
Nas últimas semanas, o republicano questionou inúmeras vezes o trabalho do banqueiro central à frente da instituição e chegou a ameaçar demiti-lo, mesmo que o presidente dos EUA não tenha poder para tomar essa decisão.
Nesta quinta-feira, Trump renovou suas críticas ao banqueiro central, reclamando que o Fed está se recusando a reduzir a taxa de juros. "Ele [Powell] não está apaixonado por mim".
Após o anúncio de juros na véspera, Powell afirmou que a pressão de Trump por cortes nas taxas de juros "não afeta" o trabalho do Federal Reserve. Ele declarou ainda que não tentou agendar um encontro com o republicano.
"Nunca pedi uma reunião com nenhum presidente, e nunca pedirei", disse o chefe do Fed, em entrevista a jornalistas. "Nunca houve motivo para eu solicitar uma reunião. Sempre partiu do outro lado."
O banqueiro central também observou que a política comercial de Trump continua sendo uma fonte de incertezas e reforçou a necessidade de o Fed esperar antes de ajustar sua política monetária.
"Eu não acho que podemos dizer qual será o desfecho disso", disse. "Há uma grande incerteza sobre, por exemplo, onde as políticas tarifárias vão se estabilizar."
